选股是每个股民们做的最头疼的事情,尤其是新手,如果盲目的选很容易就会亏损。今天小编就和大家分享炒股高手选股方法和技巧。选股的方法包括两个主要步骤:押赛道而不是选手,在赛道内寻找优质低估选手。分别做详细介绍。

1、押赛道而不是选手
这是从一级市场创投的操作中借鉴来的概念,尤其以红杉资本运作最为娴熟。基本的逻辑是:对一个行业的判断远远比对一个企业的判断容易,在选定一个行业后,对行业内的企业做分散投资。只要行业整体上涨,个别特别优秀企业造成的回报就能弥补失败案例的损失。回到二级市场,其实对很多行业大趋势的判断大家是有基本共识的,比如传统的航空、医疗、传媒,新兴的互联网+、新能源、一带一路这些板块,未来几年肯定是看涨。这里有一些特例情况,那就是一些你特别熟悉的企业,尤其是你具有别人没有的信息途径的企业,可以考虑押选手。不过从逻辑上说,如果这些企业本身处在成长性的行业,那么和我的方法不发生冲突;如果企业所处的行业整体正在衰落,那么任何个别企业都无法支撑长期的增长。因此这种情况一定要特别慎重,并且考虑在短期内清仓。
2、在赛道内寻找优质低估选手
行业确定后,第二步就是在行业内寻找优质的同时股价被低估的企业。有一派比较简单粗暴的方法是把资金平均分配在行业市值前十大的企业。这有一些类似道琼斯指数投资的意味,比较简单,并且保险,但并不是最优的选择。通过几个指标可以进一步筛选出低估、优质的股票,提高资金的效率。
3、市盈率是生命线
但斌在他的演讲《A股一定会经历一波87年的股灾》中提到过一个例子很有说服力。假设现在让你回到65年前,给你两个投资选择:IBM和标准石油,你买哪个股票?地球人都知道IBM这些年的爆发性成长,从一个手摇计算器的小生产厂商成长为领军IT行业几十年的蓝色巨人。当然没有悬念的选择IBM。但是事实是,标准石油在这65年间的股票收益要高于IBM,因为标准石油65年前市盈率是8倍,现在还是8倍,所有增长都是真实增长。IBM在当年市盈率和现在神创板很多企业类似,大概是60-70倍,也就是说市场预期到了它未来的成长并且已经体现在股价上。像IBM这样成长性的公司,用了65年时间,依然没有填平当年高市盈挖出来的坑。现在准备买神创板股票之前,问自己两个问题:这公司的成长性赶得上IBM吗?你等得了65年么?我自己的经验,市盈率超过50的公司一般都不往下看了。倒是市盈特别高的,比如300-400的值得关注一下,因为这说明公司业务还没有稳定大家已经一致看好它。不过出于安全的考虑,等现金流稳定,市盈回落之后再买入也为时不晚。
4、企业资质很重要
企业在行业中的地位是怎样?总资产、总收入、净利润、利润率这些关键指标在行业中的排名如何?企业在业内外的声誉如何?企业的基本情况,业务构成(多元化程度),主营业务收入占比,主营收入来源是否具有持续性等等。这一步对不熟悉的行业、不熟悉的企业特别重要。熟悉的企业当然这些信息你已经都了解了,直接在操作层面调整。
5、增长
我们买股票就是买的未来收益,因此一定要买有增长的企业。看一看过去3-5年企业收入和利润的增长情况,和行业平均水平的比较,利润率是不是维持稳定或者有增长趋势等等。总之,企业一定要处在上升通道中。低市盈率和增长的组合,基本上就能定位出一只被市场低估的股票。
6、嗅觉或者说商业敏感
原谅我实在无法用更加简单的方式来表达,意思是在获取企业相关信息的时候,多留意一些“不对劲”的地方。典型的“不对劲”比如说企业近几年大部分收入是政府项目拉动的,企业是自身造血能力不强靠政府补贴把账做得很好看的,收入、盈利、利润率坐过山车大幅波动的,有一大块收入和利润是看不懂或者列在“其他收入”的,还有其他一切潜在的不可靠因素。对那些不能用合理理由解释的“不对劲”,必须抱有足够的谨慎。
7、分散投资
老生常谈,应该大家都了解,不要把所有鸡蛋放在一个篮子里blabla。另一个角度是,多分散才算是足够分散呢?如果你的投资组合包含上百个股票,那还不如去买股指基金,完全不用自己操心就可以达到同样的效果。以我自己的经验,5-6个行业,每个行业1-2只股票,就差不多到达我照看精力的极限了。更分散的投资未必见得更安全,同时分散了某个领域爆发带来的效果。
那么问题来了,筛选要求这么严格的好股票真的存在么?事实证明是有的,甚至可能还不少。至少有两个原因保障这些股票的存在:
- 1.市场的自然波动。很多优质的公司当前估值很高,不妨先关注起来。一段时间之后,总会因为各种原因,股价下挫或者利润增加,市盈率降低到可接受的范围;
- 2.这是一种非主流的选股方式。这样选出来的股票对很多技术流的股民来说,并不是好股票,他们不会去哄抢这些低估股,而更容易去追已经好几个涨停的神话股。
以上是“炒股高手选股方法和技巧”的全部内容,如果你学到知识请帮我们点赞分享了,想了解更多炒股技巧请上股票资讯网。
未经允许不得转载:炒股吧 » 炒股高手选股方法和技巧(珍藏)